Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Pemilu Legislatif dan Peristiwa Pemilu Presiden dan Wakil Presiden Tahun 2004

Inda Kristiana, Sri Suranta

Abstract


The purpose of this study is to analyze stock market reaction to national election on April 5, 2004 and September 20, 2004. Using 36 stocks in Jakarta Stock Exchange for event April 5, 2004 and 35 stocks in Jakarta Stock Exchange for event September 20, 2004. The hyphotesis of the research, which using t-test, have founds that event on April 5, 2004 showed significant abnormal return on the last day before event date, second and third day after event date. On September 20, 2004 showed significant abnormal return on four day before event date and on the first and second day after event date. This research has proved that stock market has been influenced by domestic political events.

References


Anoraga, Pandji dan Piji Pakarti. 2001. Pengantar Pasar Modal. STIE Bank BPD Jateng. Rineka Cipta. Ciptaan Ketiga Juni 2001.

Andriyani, Rika. 2003. Reaksi Harga Saham di Bursa Efek Jakarta Terhadap Kondisi Keamanan di Dalam Negeri (Event Study Peristiwa Pemboman di Bali 12 Oktober 2002). Skripsi S-1 Universitas Sebelas Maret. Tidak dipublikasikan.

Bandi dan Jogiyanto Hartono. 2000. Perilaku Reaksi Harga dan Volume Perdagangan Saham terhadap Pengumuman Deviden. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 3, No. 2 (Juli): 203-213.

Fama, Engene F. 1970. Efficient Capital Market: A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance.

Hartono, Jogiyanto. 2000. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi kedua, Yogyakarta : BPFE.

Hartono, Jogiyanto dan Surianto. 2002. Bias di Beta Sekuritas dan Koreksinya untuk Pasar Modal yang Sedang Berkembang: Bukti Empiris di Bursa Efek Jakarta. Kertas Kerja UGM.

Husnan, Suad. 1998. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Edisi kedua, Yogyakarta:UUP AMP YKPN.

Lestari, Sri dan Imam Subekti. 2002. Asosiasi Antara Pengumuman Kabinet Baru Tanggal 23 Agustus 2000 dengan Stock Price dan Tranding Volume Activity di PT Bursa Efek Jakarta. Tema, Vol III No.1 (Maret): 59-81.

Mufidah, Niken Haryati. 2003. Abnormal Return Saham Di Bursa Efek Jakarta Terhadap Kondisi Keamanan Di Dalam Negeri ( Event Study Peristiwa Pemboman di Bali 12 Oktober 2002). Skripsi S-1 Universitas Sebelas Maret. Tidak dipublikasikan.

Nugraha, Setya. 1999. Reaksi Harga Saham Di BEJ Terhadap Sidang Istimewa MPR 1998. Tesis S-2 Magister Manajemen UGM. Tidak dipublikasikan.

Nugrahini, Yuli. 2002. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Serangan 11 September 2001. Skripsi S-1 Universitas Sebelas Maret Surakarta. Tidak dipublikasikan.

Sayekti, Fran, Gunarsih, dan Wijayanti. 2001. Perhitungan Beta Pada Perdagangan Saham Tidak Sinkron (Studi Kasus di Bursa Efek Jakarta tahun 1997). Kompak No. 2: 230-254.

Sekaran, Uma. 2000. Research Method for Business: A Skill Building Approach. Third Edition. Singapore. John Wiley and Sons.

Suryawijaya, Marwan Asri, dan Faisal Arief Setiawan. 1998. Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri (Event Study pada Peristiwa 27 Juli 1996). Kelola No. 18: 137-153.

Sutarto, Budi. 2002. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pemilihan Presiden dalam Sidang Istimewa MPR tahun 2001. Skripsi S-1 UNS tidak dipublikasikan.

Utomo, Gono. 2002. Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri (Event Study, Terpilihnya Gus Dur Sebagai Presiden Pada Tanggal 20 Oktober 1999). Skripsi S-1 UGM. Tidak dipublikasikan.




DOI: http://dx.doi.org/10.20961/jab.v5i2.26

Jurnal Akuntansi dan Bisnis (JAB)
ISSN 1412-0852 (print), 2580-5444 (online)
Published by Accounting Study Program, Faculty of Economics and Business, Universitas Sebelas Maret, Indonesia


Creative Commons License
JAB on http://jab.fe.uns.ac.id/index.php/jab is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License

Visitor Statistic